230118　ビジネス知識源プレミアム：物価と金利の原理的な関係（後編）

■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□□■□■ 　　＜1ヶ月にビジネス書５冊を超える知識価値をe-Mailで＞ ビジネス知識源プレミアム（水曜刊：660円/月：税込）：Vol.1302 　　＜Vol.1302号：正刊：物価と金利の原理（後編）＞ 　 　　2023年1月15日（後編）： 　金融とは、金利そのものです。しかし、物価、国債価格、株価、失業、経済成長と金利の関係はあまり知られてはいません。理由は、物価上昇を信用通貨の価値の下落とはとらえていないからです。通貨の価値とは、商品の購買力です。 　本質は、物価が10％上がることは、通貨の価値が10％下がることです。このとき金利は、通貨価値の下落を補うものです。 　ケインズは、国民が1万円は、来年も１万円の価値をもつと信じていることを「貨幣錯覚」としました。政府の立場に立って大衆を見くだしていたのです（ケインズは英国大蔵省の高官でした）。 　銀行預金の金利は、常に物価上昇率（通貨の価値下落）より低くされます。なぜ、国民は預金しているのか、ということです。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 論考/業務の案内　　　　　http://www.cool-knowledge.com/ 有料版の登録/解除　 https://mypage.mag2.com/Welcome.do 購読方法や届かないことについての問い合わせメール 　　　　 　　　　　　　　　　→Reader_yuryo@mag2.com 　　　　　　　　　　　著者：システムズリサーチ：吉田繁治 　＊スマホ用の改行なしと、PC用の改行ありを送っています。 □■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■ 前編の冒頭で、2年のスミソニアン体制のあとの1973年に金リンクから離されて「信用通貨」になったドルは、原油と金価格に対しては、50年で、平均8％/年、価値が低下してきたと書きました。 通貨の変更は、いつの時代も、国民の手と目の届かいところで行われます。1973年以降もドル紙幣は同じものだったので、ドルが金から離れた意味に、国民は気がつかなかったのです。 【通貨の、近い歴史】 戦後のブレトンウッズ体制（ドル・金リンク制）の崩壊が1971年です。その後2年間がスミソニアン体制、1973年からは変動相場制です。ブレトンウッズ体制では、1ドルを360円とする固定相場を米国が敷きました。金1オンスを35ドルとして、ドルは金価格とリンクしていました。 米ドルは金と交換できるという意味で、金為替紙幣でした。日銀も、1ドル360円でドルと交換すれば、そのドルと金の交換を、米国FRBに要求ができたのです。 ドルを仲介にして間接的ですが、円、英国ポンド、ドイツマルク、フランスフランも1944年から1973年までは、金リンク通貨でした。金リンクのときは、物価上昇率＝金利でした。金リンクから離れた通貨が信用通貨です。 ◎信用通貨は、政府・中央銀行が任意に増刷できるため、一次石油危機（原油価格10倍）を端緒にして、物価上昇が始まった1973年から、世界は「インフレの経済」になったのです。 金は、政府・中央銀行は増産ができません。現在は1年4500トン付近の生産量です。金鉱山に規定される生産量は3500トンくらいで一定しています。約1000トンは、電子部品宝飾品からのリサイクルです。欲しいという需要があるもので、生産量が一定なら、世界の信用通貨が増えると、価格は上がっていきます。 【金利の時間】 半世紀とは、どんな時間でしょう。0歳が50歳に、20歳が70歳になる。50歳の人は、ほとんどいなくなっています。世界の名著『大衆の反逆』では1世代の時代は30年と書いています（スペインの哲学者オルテガ・イ・ガセット）。 当時は、1人の人間に意識されていたのは、30年くらいだったでしょう。現代では、寿命が約80歳に長くなり、労働の期間も40年に長くなっているので、1世代は40年でしょう。日本では寿命は85歳くらいです。就職まで20年、60.～65歳での退職後、20年の期間があります。 スイスでマネー運用の説明を受けたとき、金融エコノミストは、100年のグラフを持ち出してきました（プライベートバンク）。 【歴史の切断】 日本には、100年ではなくても、50年のデータで経済を論じる人はほとんどいない。歴史が切断されているからでしょう。戦後は米国からの支配です。保守系の親米派は、米国を崇拝するひとたちです。 天皇と首相は、実質的な宗主国である米国の大統領を、最高度の儀礼で迎えます。カナダや豪州の首相が、英連邦の王であるエリザベス女王に対するときと同じです。昭和天皇は、米国大統領閣下という尊称を使っていました。 【原油価格と金価格は50年で50倍】 原油は、1971年の1バーレル（159リットル）1.5ドルから、現在は、80ドル付近（53倍）に上がっています。原油の使用価値は、50年前と同じです。